散户狂追AI算力，机构却偷偷加仓这个“冷门板块”！下半年胜负手竟是它？

1. 当你在狂欢，别人在数钱

最近A股最火的剧本是什么？

AI算力啊！

科大讯飞涨停，中科曙光新高，散户们一边高喊“科技强国”，一边疯狂往里冲。

但你知道吗？

就在你盯着K线图热血沸腾的时候，外资和机构已经悄悄掉转枪口，开始扫货一个几乎没人讨论的冷门板块——军工

没错，就是那个常年被贴上“题材炒作”“政策市”标签的军工。

内蒙一机、晨曦航空这些名字你可能连代码都记不住，但巴克莱和摩根大通已经把它们买进了十大股东名单。

这场景是不是似曾相识？

2023年新能源行情末尾，散户还在幻想宁德时代冲击万亿市值，机构早就溜去消费股吃火锅了。历史不会简单重复，但人性永远不变。

2. 为什么是军工？三个信号告诉你答案

第一，80周年阅兵倒计时。今年是抗战胜利80周年，官方已经开始彩排。

参考2015年和2019年阅兵行情，军工指数在事件前3个月平均涨幅15%。

但这次不一样——叠加了低空经济（eVTOL）和无人机出口放量，军工早就不是单纯的“阅兵概念”了。

第二，地缘冲突升级。台海局势、中东乱局、俄乌冲突……全球火药味越来越浓。

军工股的逻辑从“事件驱动”变成了“刚需支撑”。就像你买保险不是盼着出事，但必须防着出事。

第三，估值低到离谱。AI算力板块平均PE已经冲到50倍，而军工龙头还在20倍附近徘徊。

外资最近的口头禅是：“买得便宜才能睡得着。”

（插一句实话：军工板块的研报比言情小说还难懂，什么“型号放量”“排产周期”，听得人头晕。简单说就是——订单多到干不完，但散户根本看不懂。）

3. 散户的致命误区：要么ALL IN，要么彻底无视

现在市场分成两派：一派是AI信徒，觉得不买科技股就是被时代抛弃；

另一派是“恐高症患者”，蹲在银行股里装死。

但投资最怕什么？

非黑即白的二极管思维。

举个例子：上周某AI龙头发布“颠覆性技术”，股价当天涨停，结果第二天就被扒出专利是买的二手货。

而军工股呢？

中报业绩普遍增长30%以上，但涨停的没几个。

为什么？

因为散户觉得“军工=爱国情怀=不赚钱”。

这种偏见，恰恰是机会。

（说句扎心的：你嫌弃军工股涨得慢，但你的账户可能连大盘都跑不赢

4. 普通人怎么参与？记住这三条

① 别当“阅兵概念”的接盘侠军工行情一般分三波：预期炒作→事件兑现→业绩验证。

现在还在第一阶段，但千万别等到阅兵当天才冲进去——那时候热搜全是“歼-20震撼亮相”，股价可能已经见顶。

② 要买就买“能出口的军工”内蒙一机（坦克）、晨曦航空（无人机）这些有海外订单的公司才是真龙头。国内订单靠拨款，海外订单才是印钞机。

③ 拿不住？试试这个笨办法如果你分不清导弹和发动机的区别，直接买军工ETF（512660），至少不会踩雷。但记住：别一把梭哈，跌了5%再加仓

5. 尾声：市场永远在惩罚后知后觉的人

2015年牛市，大妈们排队开户买中车；

2020年基金热，年轻人借呗套现买白酒；

现在轮到AI算力……每次狂欢的结局都一样：最早吃肉，中途喝汤，最后买单的永远是散户

这次会不会不一样？

谁知道呢。

但当你看到这篇文章的时候，至少该想想：为什么机构总能在散户亢奋时冷静撤退？

（偷偷告诉你：因为他们从来不信“这次不一样”。）

免责声明

本文提到的所有股票、ETF仅为案例分析，绝非投资建议。

军工板块波动大、政策风险高，你可能赚50%，也可能亏30%。

记住：投资是自己的事，别把决策权交给任何一篇文章。

如果看完这篇你就想满仓干军工……建议先看看自己去年的账户收益率。